在昆明市委、市政府及市國(guó)資委的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，面對(duì)當(dāng)前資金全面偏緊、成本較高，債券市場(chǎng)低迷的不良影響，昆明發(fā)展投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“昆發(fā)展”）攻堅(jiān)克難、搶抓時(shí)機(jī)、嚴(yán)控成本，于2017年8月18日成功發(fā)行首期非公開定向債務(wù)融資工具（PPN），發(fā)行期限2年期，票面利率5%/年，比同期銀行基準(zhǔn)利率上浮5%，是近期國(guó)內(nèi)AA評(píng)級(jí)企業(yè)的較低發(fā)行票面利率。該筆業(yè)務(wù)是昆明市2017首獲交易商協(xié)會(huì)審批的產(chǎn)業(yè)類PPN產(chǎn)品，是昆發(fā)展繼2015、2016年成功發(fā)行20億元公司債的又一次重大突破。

非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）發(fā)行申請(qǐng)于2017年3月31日正式通過中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)審核，取得《接受注冊(cè)通知書》（中市協(xié)注〔2017〕PPN135號(hào)），總注冊(cè)金額15億元。按照交易商協(xié)會(huì)要求，公司在注冊(cè)有效期內(nèi)可分期發(fā)行定向工具，首期發(fā)行應(yīng)在注冊(cè)后6個(gè)月內(nèi)完成，剩余額度自下發(fā)通知書起兩年內(nèi)有效。公司借鑒了2016年公司債券發(fā)行前重點(diǎn)與本地金融機(jī)構(gòu)溝通的成功經(jīng)驗(yàn)，PPN首期發(fā)行經(jīng)前期營(yíng)銷洽談、跟蹤監(jiān)管、簿記等階段，多方竭盡全力排除萬(wàn)難，抓住成本回落間隙，于8月18日實(shí)現(xiàn)首期募集成功到位。首期成功落地，得益于市委、市政府及國(guó)資委等相關(guān)部門的大力支持，得益于由公司主要領(lǐng)導(dǎo)牽頭組建的發(fā)債工作領(lǐng)導(dǎo)小組及相關(guān)部門的鼎力配合。

非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）具有資金使用靈活、發(fā)行便利、信息披露要求相對(duì)簡(jiǎn)化等特點(diǎn)，是當(dāng)前全國(guó)各地政府公司爭(zhēng)相啟動(dòng)的一種融資方式。此次PPN首期成功發(fā)行，保持了公司精確測(cè)算低成本融資的一貫作風(fēng)，標(biāo)志著公司在融資模式和方向上向直接融資轉(zhuǎn)型又邁出了關(guān)鍵一步，突顯了昆發(fā)展在市級(jí)投融資公司中率先產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型的優(yōu)勢(shì)，也體現(xiàn)了昆發(fā)展公司規(guī)范運(yùn)作、企業(yè)實(shí)力逐步增強(qiáng)、資本運(yùn)作水平提升，逐漸獲得資本市場(chǎng)的認(rèn)可。為順利推進(jìn)昆明市重大項(xiàng)目建設(shè)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，為助推昆明經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。